Ricorreva ieri l'anniversario della nascita di Franco Modigliani (Roma 18 Giugno 1918 – Cambridge 25 Settembre 2003), celebre economista italo-americano, vincitore del Premio Nobel per l’Economia nel 1985 ed una delle menti più influenti del secolo scorso.

Se due settimane fa abbiamo visto come Keynes spronava i governi ad un intervento immediato ("nel lungo periodo siamo tutti morti"), oggi scopriamo come Modigliani ci offre spunti razionali per affrontare l’incertezza futuro riguardo la nostra finanza personale.

La sua opera più celebre (Ipotesi del Ciclo Vitale del Risparmio - Life-Cycle Hypothesis) è particolarmente utile, infatti, per comprendere l’importanza della pianificazione finanziaria a lungo termine, in contrapposizione all'impulso della "cortomiranza" che, come abbiamo visto, ci spinge a preferire "l’uovo oggi alla gallina domani".

Modigliani insegna che le nostre decisioni finanziarie non dovrebbero basarsi unicamente sul reddito attuale, ma più correttamente su quello che ci aspettiamo di percepire nel corso di tutta la vita.

Nel suo lavoro, ha di fatto tracciato una "curva della vita finanziaria", una mappa che rende il nostro percorso economico prevedibile:

• la fase iniziale, nella quale il reddito è basso o nullo e può rendersi necessario ricorrere al debito (es. mutuo);

• la fase della maturità, in cui il reddito raggiunge l'apice e accumulare risparmio diventa un imperativo;

• la fase dell'anzianità, durante la quale si attingerà al capitale accantonato, per sostenere i consumi e mantenere il proprio tenore di vita.

Questo schema rende evidente che l’unica risposta razionale al futuro è dunque una pianificazione lungimirante, e ribadisce una importante lezione di educazione finanziaria: il risparmio non è una rinuncia, bensì un atto di responsabilità, volto a sostenere esigenze future.

Come Keynes, anche il pensiero di Modigliani, dunque, smaschera l'illusione del “tanto c’è tempo”, e può essere tradotto in tre azioni concrete:

1. Innanzitutto, sfruttare il tempo, iniziando ad investire il prima possibile, per beneficiare della capitalizzazione composta;

   
   

2. Risparmiare ed investire con sistematicità e costanza, facendoli diventare un'abitudine (es. PAC);

   
   

3. Disciplina: investire non significa "governare il vento" cercando di indovinare cosa farà il mercato, ma “orientare le vele”, per evitare che l'emotività, l'avidità o la paura facciano naufragare i nostri obiettivi.

La nostra ricchezza e tranquillità future non dipendono dal caso, ma sono determinate dalla lungimiranza con la quale pianifichiamo la nostra vita e dal metodo, dalla disciplina e dalla costanza che siamo in grado di mantenere.

In conclusione, per tracciare la rotta di un percorso lungo decenni, e mantenere il timone saldo quando il mare è agitato, affidatevi al supporto di un professionista qualificato ed esperto!