Sappiamo che la volatilità dei mercati è una condizione fisiologica: i dati dimostrano che quasi ogni anno (nel 95% dei casi) questi affrontano un calo del 5%. Possiamo pertanto ribadire con assoluta tranquillità che le oscillazioni rappresentano la normalità delle cose.

Questi stessi dati, poi, mostrano che quanto più questi eventi si fanno significativi, tanto minore è la frequenza con la quale li si può osservare: ribassi del 20% si verificano ogni 4 anni, quelli del 30% ogni 10, fino ad arrivare a cali del 50%, (assolutamente rari: solo il 2% dei casi) che capitano una volta ogni 48 anni.

Certo, quando si verificano lasciano delle cicatrici importanti, tanto nei portafogli quanto nella mente degli investitori, che -naturalmente e comprensibilmente- vorrebbero assolutamente evitarli.

Il fatto è che dobbiamo rassegnarci alla realtà delle cose: nonostante siamo particolarmente allettati dall’idea di poter, in qualche modo, predire gli eventi, nessuno di noi è in grado di prevedere il futuro.

Mi auguro sia inutile dire che è di fondamentale importanza diffidare da chi afferma il contrario.

Purtroppo per noi -lo abbiamo già detto parecchie volte- siamo esseri emotivi. Le nostre decisioni in ambito finanziario sono costantemente condizionate da errori cognitivi, bias comportamentali e reazioni impulsive ed avventate.

In questo modo, se da un lato la paura giustifica la nostra “avversione alle perdite” e le conseguenti scelte inefficienti (lasciare i risparmi “nel materasso”), dall’altro l’avidità alimenta la cosiddetta “overconfidence” e l’errata convinzione di poter determinare il “momento giusto” per comprare e vendere.

Studi condotti sugli investitori “trader retail” (che fanno trading online individualmente) rivelano che tra il 74% e l’89% ha registrato perdite su orizzonti pluriennali, indipendentemente dal livello di istruzione o esperienza.

Molteplici ricerche dimostrano, inoltre, che perdere anche solamente pochi dei giorni migliori di mercato (che spesso sono immediatamente successivi ai cali) compromette in maniera significativa il risultato generato dal mercato stesso.

Non potremo mai sapere con assoluta certezza quale direzione prenderanno i mercati, né domani, né tra un mese o un anno. Detto ciò, quello che possiamo fare è prepararci ad affrontare tale incertezza, strutturando una solida strategia finanziaria che permetta di gestire con serenità i diversi scenari possibili. 

La soluzione è abbandonare ciò che sfugge al nostro controllo (compreso il “Timing”), per concentrarci solamente su quanto possiamo concretamente gestire, ovvero il “Time in the market”: più tempo concediamo all’investimento, maggiori saranno le probabilità che questo realizzi risultati positivi e soddisfacenti. Come dimostrano le evidenze.

Per questo motivo, lasciar perdere il fai-da-te ed affidarsi ai preziosi consigli di un professionista serio e competente può fare assolutamente la differenza nel tempo.